1

Tên nhiệm vụ: Thực trạng và giải pháp quản lý hoạt động đầu tư và cung ứng dịch vụ trái phiếu tại các Ngân hàng thương mại Việt Nam

2

3

4

Mã số nhiệm vụ (nếu có): ĐTNH.012/23

5

Tên tổ chức chủ trì: Học viện Ngân hàng

6

Cơ quan chủ quản: Ngân hàng Nhà nước Việt Nam

7

Chủ nhiệm nhiệm vụ: GS.TS. Nguyễn Văn Tiến

8

Danh sách cá nhân tham gia nhiệm vụ:

9

Mục tiêu nghiên cứu:

10

Tóm tắt nội dung nghiên cứu chính: Nội dung 1: Phân tích cơ sở lý luận về mục đích, lợi ích và rủi ro của hoạt động đầu tư trái phiếu doanh nghiệp của các NHTM; cơ chế ảnh hưởng của sự biến động thị trường trái phiếu doanh nghiệp tới hiệu quả và an toàn của hệ thống các NHTM; làm rõ vai trò của ngân hàng thương mại đối với việc phát triển thị trường trái phiếu.
Nội dung 2: Tổng hợp, phân tích kinh nghiệm quốc tế về quản lý và tổ chức hoạt động đầu tư và cung ứng dịch vụ trái phiếu doanh nghiệp của NHTM; Phân tích thực trạng đầu tư vào trái phiếu doanh nghiệp của các NHTM; đánh giá tác động của hoạt động đầu tư trái phiếu doanh nghiệp tới hiệu quả và rủi ro của hệ thống ngân hàng;
Nội dung 3: Phân tích hoạt động phân phối trái phiếu của các NHTM bao gồm các nội dung chính sách, quy trình triển khai, kết quả, lợi ích và rủi ro của hoạt động phân phối trái phiếu; Làm rõ vai trò, quyền và nghĩa vụ của NHTM trong hoạt động tư vấn khách hàng đầu tư trái phiếu doanh nghiệp; Tách bạch hoạt động tư vấn đầu tư của NHTM với hoạt động tư vấn của cán bộ ngân hàng với tư cách là cá nhân.
Nội dung 4: Đề xuất kiến nghị, giải pháp đối với các NHTM để nâng cao hiệu quả hoạt động đầu tư và cung ứng dịch vụ trái phiếu; với NHNN, Bộ Tài chính (Ủy ban Chứng khoán nhà nước), Chính phủ và các bộ/ngành khác (nếu có) để nâng cao hiệu quả quản lý hoạt động đầu tư trái phiếu tại các NHTM.

11

Lĩnh vực nghiên cứu: Kinh doanh và quản lý

12

Mục tiêu kinh tế xã hội của nhiệm vụ:

13

Phương pháp nghiên cứu: - Về khảo lược tài liệu: Tiến hành tổng hợp thông tin từ hệ thống bài báo khoa học, báo cáo, tài liệu từ các hội nghị, hội thảo, tọa đàm liên quan đến vấn đề nghiên cứu.
- Về kinh nghiệm quản lý hoạt động đầu tư và cung ứng dịch vụ trái phiếu doanh nghiệp của các tổ chức tín dụng Việt Nam: Lựa chọn một số ngân hàng thương mại nổi bật trong hoạt động đầu tư và cung ứng dịch vụ trái phiếu doanh nghiệp. Từ đó, nhóm nghiên cứu tiến hành thu thập, phân tích và tổng hợp thông tin từ hệ thống tài liệu, báo cáo, cơ sở dữ liệu của các NHTM này nhằm làm rõ kinh nghiệm của từng NHTM trong việc quản lý hoạt động đầu tư và cung ứng dịch vụ trái phiếu doanh nghiệp.

- Về phân tích, đánh giá thực trạng quản lý hoạt động đầu tư và cung ứng dịch vụ trái phiếu doanh nghiệp của các tổ chức tín dụng Việt Nam: Đề tài sử dụng phương pháp định tính như thống kê, phân tích, tổng hợp kết hợp với hệ thống các bảng biểu, hình vẽ, sơ đồ để phác họa rõ nét bức tranh thực trạng quản lý hoạt động đầu tư và cung ứng dịch vụ trái phiếu doanh nghiệp của các NHTM Việt Nam. Dữ liệu thứ cấp sử dụng cho phân tích được trích xuất từ Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, Ủy ban Chứng khoán Nhà nước, Bộ Tài chính, các NHTM… được kết hợp với dữ liệu sơ cấp từ việc phỏng vấn trực tiếp các chuyên gia trong lĩnh vực tài chính – kinh tế - ngân hàng.
- Phương pháp điều tra khảo sát:
+ Mục đích cuộc điều tra: (i) Thu thập ý kiến đánh giá từ phía lãnh đạo và cán bộ Vụ, Cục chuyên trách Chính phủ về kinh nghiệm quản lý hoạt động đầu tư và cung ứng dịch vụ trái phiếu doanh nghiệp của các NHTM Việt Nam; (ii) Thu thập ý kiến từ phía lãnh đạo, cán bộ phụ trách hoạt động đầu tư và cung ứng trái phiếu doanh nghiệp của các NHTM nhằm có một cái nhìn toàn cảnh về hoạt động này; (iii) Thu thập ý kiến của các bên nhằm hoàn thiện các khuyến nghị, giải pháp.
+ Phương án điều tra: Đề tài thiết kế cuộc điều tra dành cho hai nhóm đối tượng: (i) Các lãnh đạo và cán bộ Vụ, Cục chuyên trách thuộc Bộ Tài chính, NHNN (20 phiếu); (ii) Cấp lãnh đạo và cán bộ công tác tại các NHTM (150 phiếu).
+ Phạm vi khảo sát: Cuộc điều tra được thực hiện tại Hà Nội và TP. Hồ Chí Minh.
- Phương pháp phỏng vấn sâu: Đề tài thực hiện phỏng vấn sâu 10 chuyên gia trong lĩnh vực kinh tế - tài chính - ngân hàng (Vụ, Cục chuyên trách thuộc Bộ Tài chính, NHNN, Hiệp hội Trái phiếu doanh nghiệp, các NHTM) tập trung làm rõ thực trạng quản lý hoạt động đầu tư và cung ứng dịch vụ trái phiếu doanh nghiệp của các NHTM Việt Nam.
- Phương pháp định lượng:
Mô hình nghiên cứu tác động của đầu tư trái phiếu đến hiệu quả hoạt động của NHTM được xây dựng xuất phát từ các mô hình nghiên cứu về mối quan hệ giữa đa dạng hóa và hiệu quả hoạt động của ngân hàng (DeYoung và Rice, 2003; Baele và cộng sự, 2007). Nghiên cứu sẽ vận dụng các mô hình nghiên cứu trên để đánh giá mức độ đóng góp/ tham gia của hoạt động đầu tư trái phiếu vào kết quả hoạt động của các NHTM Việt Nam dựa trên hai khía cạnh: thu nhập và rủi ro.

14

Sản phẩm khoa học và công nghệ dự kiến:

15

Địa chỉ và quy mô ứng dụng dự kiến:

16

Thời gian thực hiện: 12 tháng (từ 01/12/2023 đến 01/12/2024)

17

Kinh phí được phê duyệt: 240 triệu đồng
trong đó:

18

Quyết định phê duyệt: số 2278/QĐ-NHNN ngày 01 tháng Tháng 12 năm 2023

19

Hợp đồng thực hiện: số ngày 01 tháng Tháng 1 năm 1970